Value Investing Warren Buffet

Metode investasi yang dipraktekkan Warren Buffet sering disebut Value Investing. Prinsip metode ini  bertumpu pada 4 pilar :

1. Bisnis
2. Manajemen
3. Finansial
4. Pasar

Bisnis

Investasi pada bisnis yang sederhana dan mudah dimengerti serta memiliki sejarah operasional yang konsisten dan prospek jangka panjang yang baik.

Manajemen

Investasi pada perusahaan yang memiliki manajemen yang jujur, bertanggung jawab, rasional dan tidak melakukan aksi korporasi yang banyak dan terkesan membingungkan. Manajemen mampu mengalokasikan uang perusahaan pada investasi yang memberikan nilai tambah bagi pemegang saham dalam bentuk devidend atau membeli kembali saham-saham, bukan berinvestasi pada industri baru yang belum jelas.

Finansial

Investasi pada perusahaan yang ROE dan arus kas bersih, yakni penghasilan bersih tambah biaya bukan tunai seperti depresiasi, dikurangi capital expenditure (pengeluaran modal) serta tambahan modal kerja.

Pasar

Investasi dengan membeli saham yang berada jauh di bawah harga wajar hasil dari analisa fundamental menggunakan pendekatan "going concern" (perusahaan beroperasi sehat dalam jangka panjang). Selisih antara harga pasar dan harga wajar berfungsi sebagai "margin of safety" yang akan mengurangi potensi kerugian akibat salah perhitungan. Margin ini juga yang sumber keuntungan (bila harga saham kembali ke awal ?)

Menurut Warren Buffet, dalam jangka panjang, perusahaan yang bagus akan bertahan dalam kondisi ekonomi apapun. Sehingga tidak perlu terlalu khawatir pada situasi ekonomi pada saat berinvestasi pada perusahaan bagus. Investasi mesti berpatokan pada fundamental perusahaan